【福匯市場觀點】美國股債匯三殺後，共同走出V型反轉﹔標普6連陽，避險黃金反彈至$3240上方

經濟數據及外匯市場：

美聯儲二號人物、聯儲副主席杰斐遜強調觀望態度，主張在調整利率方面有耐心。

他表示，必須確保政策變化引發的價格上漲不會導致通脹持續上升，當前的政策立場「非常好」。

 

美聯儲三號人物、紐約聯儲主席威廉姆斯表示，美聯儲的決策者可能需要數月的時間才能更清楚地了解美國經濟前景。

「我們不會6月就能明白發生了甚麼，也不會在7月。」

 

美國亞特蘭大聯儲主席警告通脹風險，稱「更傾向於今年降息一次」。

他暗示美聯儲短期內不願調整利率，說「我認為我們可能需要等待三到六個月才能看清局勢將如何演變。」

他認為，穆迪下調美國債務評級可能對尋求借款的美國公司和家庭產生負面影響。

 

上周五美股盤後，穆迪以巨額財政赤字和不斷上升的利息成本為由，撤銷了美國最後一個AAA信用評級。

美國市場一度出現股債匯「三殺」局面。美股三大股指走低、長期美債價格、美元指數攜手走低。美國國債持續走低，30年期國債收益率盤中攀升至5.02%。日圓、瑞士法郎、歐元齊漲

十年期美債收益率盤中創五周新高後跳水超10個基點。兩年期德債收益率跌超1個基點

但日內投資者逐步消化美國喪失最後一個AAA評級，美國30年期美債收益率回落至4.98%下方，10年期國債收益率回落至4.5%一線，日內整體漲幅收窄至不足2.4個基點。

 

紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率跌約2.0個基點，刷新日低至4.4533%。兩年期美債收益率跌2.72個基點，報3.9723%

歐市尾盤，德國10年期國債收益率跌0.2個基點，報2.588%。兩年期德債收益率跌1.2個基點，報1.843%

福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫票據5USNote，10年美國國庫票據10USNote，長期歐元債券Bund，德國中期債券Bobl，德國短期債券Schatz

 

隨著美國債務問題的不確定性上升，美元指數跌超0.7%，一度逼近100點整數位心理關口。

日圓和瑞士法郎等傳統避險貨幣則獲得提振。歐元兌美元上漲1%至1.1273，為5月9日以來的最高水平。

 

歐元兌美元漲0.64%、報1.1235。美元兌日圓跌0.54%，報144.92日圓﹔對沖基金和長期投資者正重新建立押注日圓升值的頭寸，創下五年高位。

野村國際G10貨幣交易主管Antony Foster表示，有關日本在關稅談判中可能會討論匯率的猜測，吸引日圓買家回歸。

 

英鎊兌美元漲0.53%、報1.3352。澳元兌美元漲0.75%，紐元兌美元漲0.70%，美元兌加元跌0.08%。

 

福匯提供港幣，新台幣等亞洲貨幣交易產品，交易代碼：美元兌港幣USD/HKD，美元兌印度比索USD/INR，美元兌韓元USD/KRW ，美元兌新台幣USD/TWD等

 

 

 

金屬&大宗商品市場：

作為避險資產的黃金經歷回調後周一再度上漲，現貨金價一度上漲至每盎司3230美元上方

紐約尾盤，現貨黃金漲0.88%，報3231美元/盎司，全天處於上漲狀態。

摩根大通大宗商品研究主管Natasha Kaneva在報告中指出："黃金正從美國財政狀況惡化中獲益，這一趨勢可能會持續相當長的時間。"

高盛數據顯示，今年3月全球央行購金需求強勁，中國再次成為最大的可識別買家，3月份購買量達30噸。今年迄今全球央行需求月均達94噸，遠超此前80噸的預測。

 

 

歐洲央行表示，商品市場往往由少數大型機構主導、高度依賴槓桿，並且由於場外衍生品的使用而具有高度不透明性，這些因素共同造成了市場脆弱性。

市場參與者可能面臨大量保證金追加，或難以獲得和運輸適當的實物黃金用於衍生品合約交割，使自己面臨潛在的巨大損失。

 

近期地緣政治影響主導油價走勢，WTI原油V型反轉，最終收漲超0.3%

美WTI原油USOI漲幅0.32%，報62.69美元/桶。

英布倫特原油UKOIL漲幅大約0.20%，報65.54美元/桶。

 

 

美國天然氣期貨（福匯交易代碼NGAS）收跌將近6.63%，報3.11美元/百萬英熱單位。

 

COMEX銅期貨（福匯交易代碼COPPER）漲1.48%，報4.66美元/磅。

 

LME鋁收跌32美元，LME鉛收跌38美元，LME鎳收跌86美元

福匯現已推出工業基礎金屬現貨交易產品，僅限TS2賬戶交易。交易代碼︰鋁現貨AlumSpot，鉛現貨LeadSpot，鎳現NickelSpot，鋅現貨ZincSpot

 

 

 

美國及全球股市：

上周五美股盤後，穆迪以巨額財政赤字和不斷上升的利息成本為由，撤銷了美國最後一個AAA信用評級。

此外，眾議院預算委員會周日晚間批準了特朗普總統的稅收和支出法案，這對於預計將增加數萬億美元赤字的提案而言，堪稱里程碑。

這加劇了投資者對美國債務走勢的擔憂。周一美國市場一度出現股債匯「三殺」局面。股三大股指走低、長期美債價格、美元指數攜手走低。

 

最終，隨著市場消化穆迪調降美國信用評級影響，三大美股指周一低開高走，盤中轉漲，標普驚險六連漲

 

 

標普500指數漲幅0.09%，道指數漲幅0.32%，納指漲幅0.02%，納斯達克100指數漲幅0.09%，羅素2000指數收跌0.42%。

 

美銀Hartnett警告稱，市場目前厭惡任何有期限投資，「除了債券都要」（ABB）的共識依然根深蒂固。

若出現另一波「收益率上升，美元下跌」的情況，特別是在特朗普可能失去長端債券市場控制的情況下，可能導致下一輪股市拋售。

 

達利歐警告：穆迪這樣的評級機構只評估政府不償還債務的風險，沒有考慮到更大的風險，如果美國政府通過印錢來償還債務，債券持有人會因所獲得的貨幣貶值而蒙受損失。

 

美國科技股七巨頭（Magnificent 7）跳空低開之後，全天呈現出V形走勢。

 

微軟（福匯交易代碼MSFT.US）收漲1.01%，蘋果（福匯交易代碼APPL.US）則收跌1.17%，特斯拉（福匯交易代碼TSLA.US）跌2.25%。

亞馬遜（福匯交易代碼AMZN.US）、谷歌A（福匯交易代碼GOOG.US）、英偉達（福匯交易代碼NVDA.US）、Meta Platforms（福匯交易代碼META.US）至多漲0.28%，

 

AMD（福匯交易代碼AMD.US）收跌2.07%，台積電美股（福匯交易代碼TSM.US）跌0.37%。

 

熱門中概股B站（福匯交易代碼BILI.US）跌4.7%，京東（福匯交易代碼JD.US）、拼多多（福匯交易代碼PDD.US）至多漲0.6%

 

歐洲股市

德國DAX 30指數（福匯交易代碼GER30）收漲0.70%，連續三個交易日創收盤歷史新高。

法國CAC 40指數（福匯交易代碼FRA40）收跌0.04%

英國富時100指數（福匯交易代碼UK100）收漲0.17%

德國大眾汽車（福匯交易代碼VIW.DE）收跌5.2%

 

 

【今日重要數據】﹔

☆12點30分，澳洲聯儲將公布利率決定，13點30分，澳洲聯儲主席布洛克召開新聞發布會﹔

 

☆14點，德國將公布4月PPI月率﹔

 

☆20點30分，加拿大將公布4月CPI月率﹔

 

☆22點，歐元區將公布5月消費者信心指數初值﹔

 

☆次日1點，聖路易斯聯儲主席穆薩萊姆發表講話﹔

 

☆次日4點30分，美國將公布至5月16日當周API原油庫存。

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