【福汇市场观点】美股顶住政治冲击反弹 中概指数五连阳创五个月新高 黄金反弹至两周高位

今日摘要

美股在政治冲击下仍实现反弹，中概指数五连阳，人民币走强成为亮点

"支撑和阻力不是具体的价格，而是市场心理的体现。"

Reference: Al Brooks，《价格行为交易》（Trading Price Action）。

市场概况

特朗普“开除”美联储理事，引发货币政策动荡
📌 特朗普宣布免除现任美联储理事库克职务，称降息将成多数派共识；库克拟起诉，联储声明总统仅能在“正当理由”下罢免理事。
📈 市场影响∶引发市场对美联储独立性的担忧，美元承压，利率预期不稳。

欧美数字税与贸易战再起
📌 特朗普威胁以关税和出口管制回应欧盟数字税；欧盟回应称有权制定规则。
📈 市场影响∶避险情绪升温，美元和美债短线受益，欧元承压。

美对印度加征关税，莫迪紧急减税
📌 美国拟对印度商品加征50%关税，莫迪突击减税并加速改革应对。
📈 市场影响∶新兴市场货币承压，资本可能回流美元资产。

全球长债警报，法国市场动荡
📌 法国政局不稳导致股债齐跌，法德利差扩大至四个月最大。
📈 市场影响∶欧元区风险加剧，资本避险流向美元与美债。

大摩警告英伟达财报或偏保守
📌 大摩预计英伟达财报指引或因中国销售不确定性而偏谨慎。
📈 市场影响∶科技股情绪受压，美股波动加剧，纳指承压。

国务院发布“人工智能+”行动意见
📌 聚焦AI芯片、软件生态和智能汽车等终端发展。
📈 市场影响∶利好A股AI与智能汽车板块，对人民币汇率支撑有限。

特朗普多面表态∶贸易协议+乌克兰资助中止+Meta投资
📌 宣布完成与欧盟、日本、韩国贸易协议，拟征高额家具关税，称不再直接资助乌克兰，Meta将在美建500亿美元AI数据中心。
📈 市场影响∶短期提振美股科技与制造业板块，但贸易摩擦风险仍存。

美商务部长∶GDP数据将通过区块链披露
📌 商务部长称将用区块链提升数据透明度，并即将公布GDP。
📈 市场影响∶影响有限，市场关注点仍在数据本身。

苹果官宣 iPhone 17 发布会
📌 新机发布定于北京时间9月10日。
📈 市场影响∶利好苹果产业链，但对整体市场影响有限。

阿里发布视频生成模型 Wan2.2-S2V
📌 静态图片可快速生成动态视频。
📈 市场影响∶利好A股与港股AI应用公司，对外汇市场影响轻微。

 

板块盘点

一、美元与美债

• 走势总结∶美元指数受特朗普试图罢免美联储理事库克影响，市场担忧央行独立性受损，美元承压下挫，收跌21%，报98.19，但仍稳于98关口上方。美债收益率曲线趋陡，10年期美债收报4.268%，2年期降至3.269%。
• 影响因素∶
  • 特朗普的政治干预言论打击市场对美联储独立性的信心。
  • 投资者转向长期债券避险，推动长端收益率回升，曲线陡峭化。
• 市场解读∶美元短期承压，但若美联储立场未变，其避险货币地位仍支撑中期走势。美债曲线陡峭反映市场对长期通胀及财政风险的担忧。

二、贵金属

• 走势总结∶黄金因避险需求强劲反弹，收涨83%，报3393.7美元/盎司，创逾两周新高；白银小幅上涨0.12%，报38.61美元/盎司。
• 影响因素∶
  • 美联储独立性疑云 + 法国政局不稳 → 推动避险买盘涌入。
  • 美债收益率曲线陡峭，但美元走弱反而支撑金价。
• 市场解读∶若特朗普继续挑战美联储权威，黄金有望维持上行趋势。白银跟随黄金但力度较弱，反映工业需求面偏弱。

三、原油

• 走势总结∶WTI原油跌27%，报63.15美元/桶；布伦特原油跌2.13%，报66.75美元/桶，双双自三周高点回落。
• 影响因素∶
  • 特朗普再放关税威胁，引发全球贸易增长担忧，打压需求预期。
  • 市场重新评估俄罗斯燃料供应风险，但避险情绪令油价承压。
• 市场解读∶油价短线承压于宏观不确定性，若贸易紧张局势升级，需求担忧可能压制油价反弹。

四、股市

• 美股∶三大指数小幅收涨，道指+0.3%，标普500 +0.4%，纳指 +0.44%。科技股走强，特斯拉、英伟达涨超1%，拼多多跌超3%。中概股表现亮眼，蔚来涨10%，小鹏涨超5%。
• 欧股∶受法国政治动荡拖累，欧洲主要股指普跌，DAX30 -0.5%，富时100 -0.6%，欧元区蓝筹指数跌逾1%。
• 港股∶恒指收跌18%，科指跌0.74%，全天震荡下挫。公路运输、贵金属股抗跌，半导体、医药外包、券商和内房股拖累大市。
• 市场解读∶
  • 美股受益于科技股和中概股支撑，表现强于欧股和港股。
  • 欧洲和香港市场更受政治与内地宏观预期压制，短期仍偏弱势。

五、个股亮点

• 美股∶
  • ⭐ 蔚来(NIO)暴涨10%，受资金追捧，新能源车板块再度升温。
  • 小鹏(XPEV)涨超5%，延续强势。
  • 特斯拉(TSLA)、英伟达(NVDA)涨超1%，继续支撑科技板块。
  • 拼多多(PDD)跌超3%，受电商竞争与政策不确定性影响。
• 港股∶
  • 新股双登股份(06960.HK)上市首日大涨31%。
  • 康师傅控股(00322.HK)涨近5%，消费板块逆势表现。
  • 东方甄选(01797.HK)重挫5%，承压于业绩与估值担忧。
  • 蔚来(09866.HK)在港股市场反跌6%，显示A、H股资金分歧。

整体结论∶

• 美元与美债 → 央行独立性风险令美元承压，美债曲线陡峭化引发长期风险担忧。
• 黄金 → 避险逻辑回归，资金加速流入，技术面有望挑战更高点位。
• 原油 → 宏观不确定性与关税担忧限制油价上行，短线震荡为主。
• 股市 → 美股靠科技股支撑维持韧性，欧股与港股表现疲弱。
• 个股 → 新能源车股成为亮点，消费与新股有资金关注，但教育、互联网部分个股仍承压。

 

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